Fins i tot les empreses amb més diners han de tenir prou capital per mantenir el negoci en funcionament en el dia a dia. Bootstrapping es refereix a agrupar tants diners en efectiu derivats dels estalvis, així com de familiars i amics per començar i reinvertir tots els ingressos a l’empresa. Això posa en tensió addicional els empresaris que no existirien si s’hagués abocat una inversió de capital adequada a l’empresa. Moltes empreses tanquen perquè no tenen el finançament adequat per ampliar les operacions comercials durant un període de dos anys. Cerqueu maneres de finançar la vostra empresa per construir-la correctament i centrar les inversions en articles que generin més ingressos de manera efectiva.
Definició d’inversió de capital
La inversió de capital és tenir prou efectiu, préstecs o actius per finançar les operacions d’una empresa. Bancs, inversors, institucions financeres, inversors àngel i capitalistes de risc són fonts d’inversió de capital. La mida de la inversió pot variar i la finalitat del capital difereix d’una empresa a l’altra. Per exemple, un restaurant pot necessitar inversions de capital per actualitzar la cuina amb equips nous. El nou equipament milloraria la seguretat i permetria al personal de cuina ser més coherent amb la preparació dels aliments i, finalment, oferir un millor producte als consumidors. Aquest és només un dels molts exemples de necessitats d'inversió de capital.
Els inversors no proporcionen fons per amabilitat. Analitzen el pla de negoci, el model de negoci i els líders que executen l'operació per determinar si el capital d'inversió val la pena. Els inversors consideren el fons de maniobra necessari per a les operacions, així com la necessitat a llarg termini d’equips i maquinària per funcionar. El capital d'inversió s'utilitza per cobrir qualsevol d'aquests elements, tot i que s'utilitza amb menys freqüència per al finançament del capital operatiu.
Cercar fonts de finançament
Hi ha cinc maneres de desglossar la manera d’abordar la cerca de capital per al vostre negoci. Cadascun té pros i contres. Depenent de la quantitat que necessiteu, penseu les opcions del que doneu per al que obteniu.
- Actius personals
- Família i amics
- Bancs i prestadors SBA
- Recursos de finançament col·lectiu
- Inversors professionals
Actius personals són exactament com sonen. Es tracta de les carteres d’estalvi personal, patrimoni net, inversions i jubilacions dels propietaris d’empreses. Si un propietari considera que es requereixen 100.000 dòlars d’inversió en capital per establir l’empresa i també per obtenir l’equip i el llançament necessaris, podria utilitzar els seus propis recursos per aconseguir-ho, de manera que conservaria el 100% de la propietat de la seva empresa. Per fer-ho correctament, el propietari presta els diners al seu negoci i es paga amb el temps.
Família i amics ja que la categoria d'inversió de capital és probablement un dels llocs més arriscats per buscar inversions de capital. El motiu és que aquesta categoria no està formada per socis comercials; aquesta categoria està formada per les persones que tindreu a la vostra vida, fins i tot si el negoci falla. Les reunions familiars i les vacances poden esdevenir tenses si el vostre negoci no funciona i si el vostre inversor familiar vol obtenir resultats. La inversió es pot produir mitjançant un préstec o mitjançant una participació en l’empresa.
Bancs i prestadors SBA tenir programes de petites empreses per a inversions de capital. Es tracta de préstecs. Un negoci pot optar a un préstec SBA que inclogui la compra de béns immobles, juntament amb capital per a maquinària. Moltes empreses no s’adonen que l’SBA té programes de finançament valorats per milions de dòlars en funció del projecte, la indústria i la mida de l’empresa.
Recursos de finançament participatiu han esdevingut cada vegada més rellevants a la caixa d’eines dels empresaris amb coneixements digitals. Hi havia una vegada que una empresa havia de tenir una oferta oficial d’accions per aconseguir centenars, si no milers d’inversors, que invertissin cadascun una petita quantitat. Aquestes ofertes d’accions són altament regulades i complicades, però recursos de finançament col·lectiu com Kickstarter han simplificat la forma en què una empresa pot recaptar fons i llançar una nova empresa o producte.
Inversors professionals generalment tenen el títol de capitalista de risc o inversor àngel. Els capitalistes de risc solen treballar amb grans institucions financeres i recaptar quantitats de diners molt grans. Els inversors àngel tendeixen a centrar-se en empreses més joves en els seus primers anys més vulnerables. Els inversors professionals examinen les ofertes i poden assumir un paper directiu en lloc de només un inversor silenciós, per garantir que l’empresa creixi fins a la capacitat que necessita i obtenir beneficis per a l’inversor.
Tipus de finançament empresarial
Hi ha tres maneres bàsiques d’examinar el finançament i una infinitat de maneres de combinar i fer coincidir les opcions de finançament. Els mètodes de finançament inclouen el finançament de deutes, el finançament de renda variable i el finançament d’arrendament.
Finançament del deute implica obtenir un préstec. Aquesta forma de finançament es pot considerar menys arriscada per a alguns inversors, que entenen que si una empresa experimenta dificultats financeres, l’ordre de devolució és la nòmina, els impostos, els préstecs i, a continuació, els inversors de renda variable paguen l’import restant, si n’hi ha. Com que el deute és més elevat a la plataforma de amortització que el patrimoni net, alguns inversors intentaran estructurar la inversió de capital com a instrument de deute.
Finançament de renda variable és quan algú obté un cert nivell de propietat a l’empresa per a la inversió. Això és com una acció comprada a la borsa NASDAQ. Una empresa pot tenir un milió d’accions pendents. Si algú inverteix 500.000 dòlars per 1 dòlar per acció, ara té una propietat del 50% de l’empresa. Els propietaris d’empreses s’arrisquen a perdre l’empresa per una OPA, si un propietari és capaç d’obtenir la majoria d’accions mitjançant la inversió. Quan un propietari d’un negoci inicia la seva empresa, pot ser que la posseeixi per la inversió inicial mínima i la seva equitat de suor (és a dir, el seu temps i energia per fer créixer el negoci). Els inversors buscaran un propietari que hagi invertit una mica d’efectiu real al negoci. Això es diu "tenir pell al joc".
Finançament d’arrendaments s'utilitza sovint per obtenir equips, maquinària o vehicles grans necessaris per a les operacions comercials. Sovint, aquests articles són cars, amb una depreciació massiva i potser es queden ràpidament obsolets. Mitjançant l’arrendament, el propietari de l’empresa pot obtenir coses amb menys inversió de capital al llarg del temps i canviar la maquinària per models actualitzats en períodes de temps més curts, mantenint els equips operatius més actualitzats i avançant així la companyia. Normalment, aquest tipus d’arrendament l’ofereix un banc o una institució financera a través del distribuïdor que ofereix l’equip de lloguer. Per exemple, es pot llogar un tractor-remolc amb les condicions que s’ofereixen a través de l’empresa tractora associada amb la institució financera.
Utilització de fons d’inversió de capital
Tot i que un propietari d’empreses pot buscar fons per a necessitats de capital a llarg i curt termini, la inversió en capital sol ser per a necessitats a llarg termini. El motiu és que una empresa que requereix capital per mantenir operacions suggereix que una empresa no és sostenible o que ja té un risc potencial de dificultats financeres. La inversió de capital està dissenyada per fer créixer un negoci. La forma en què un inversor considera la inversió de capital és considerar com creixeran els ingressos empresarials, en funció dels fons.
Per tant, una empresa podria utilitzar la inversió de capital per obrir una segona ubicació en una ubicació més concorreguda que podria triplicar els ingressos globals de l’empresa. La compra d’un magatzem centralitzat podria facilitar la realització de l’empresa i reduir els costos de trànsit en un 30 per cent, cosa que permetria que l’empresa fos més eficient i, per tant, més rendible. Com a empresari que busca inversions de capital, tingueu en compte els elements més grans necessaris per al creixement. Es podria finançar amb una inversió de capital una nova línia de camions, immobles per a oficines, naus mecàniques o fins i tot grans xarxes de programari i maquinari informàtic.
Inversió de capital versus capital de treball
Com ja s'ha esmentat, la majoria dels inversors no volen que una empresa utilitzi cap inversió de capital per al capital de treball. Tot i que els termes semblen semblants, es refereixen a dues coses molt diferents. El capital circulant és el vostre diner utilitzat per a les despeses i operacions d’explotació. A un inversor li agradaria veure com a mínim un any de capital de circulació abans de parlar de la inversió de capital. La inversió de capital és sovint una posició de renda variable que busca proporcionar els fons per a les estratègies de creixement a llarg termini, no per mantenir els costos operatius immediats.
Hi ha un període en què és més probable que un inversor inclogui capital de treball en el capital d’inversió. Això és al començament de l’empresa, abans que no s’hagi llançat res. Tanmateix, fins i tot en una situació com aquesta, la majoria de capitalistes de risc o inversors àngel volen veure que el propietari del negoci té certa capacitat per posar una inversió de capital a la seva pròpia empresa. Poques vegades els inversors professionals arriscaran diners estrictament per l’experiència i l’equitat del propietari d’un negoci. El capital circulant hauria d’estar ben gestionat, i els empresaris haurien de mantenir uns estàndards estrictes. Les despeses haurien de coincidir amb les expectatives pressupostàries i els ingressos de l’empresa haurien de ser consistents. Aquest és l'escenari en què una empresa que busca fons de creixement és atractiva per als inversors. Als inversors els agrada veure que el capital circulant s’utilitza amb prudència i que la companyia es gestiona de manera intel·ligent per al seu creixement. Això dóna credibilitat als propietaris quan busquen capital d'inversió.
Exemples de presentacions d'inversió de capital
Quan busqueu qualsevol nivell d’inversió de capital, heu d’estar preparat amb un pla de negoci ben pensat. El pla inclou un resum executiu, un òrgan i una conclusió amb cada secció amb subseccions per aprofundir en determinats detalls. Als inversors els preocupa qui dirigeix l’empresa, si la indústria està saturada i quina és la diferenciació del producte. A més, els inversors volen conèixer l’estratègia de màrqueting que permetrà obtenir els ingressos.
Un pla de negoci hauria de contenir dades financeres exactes de l’empresa dels darrers cinc anys. Si l’empresa no ha estat en el negoci prou temps per mostrar cinc anys de dades financeres, l’empresa hauria d’executar models raonables que utilitzin dades de la indústria pro forma per projectar els resultats. El pla de negoci sol ser requerit per qualsevol inversor financer, inclosos els bancs i els amics o familiars, que vulguin veure que hi ha un pla per veure els diners retornats amb beneficis. Els inversors també poden sol·licitar dades financeres personals i actius als propietaris d’empreses. Tot i que això és més comú amb els préstecs i els instruments de deute, els inversors en renda variable podrien estar interessats a veure si una persona pot gestionar els seus propis diners. Això serveix com a indicador de poder gestionar les finances de l’empresa. Sovint es requereixen garanties d’un habitatge o actius de jubilació als propietaris d’empreses novells que requereixin una inversió de capital important.
Les presentacions no sempre són necessàries, però sí que s’han d’escriure. Estigueu preparats per presentar el vostre pla en resum i per respondre a qualsevol pregunta que tingui l’inversor. L’inversor vol veure un professional que dirigeixi la reunió. Prepareu possibles preguntes amb antelació i assaieu davant d’algú. Això us ajuda a estar a gust quan us poseu davant d'algú que us pugui escriure un xec molt gran. Vesteix a un CEO amb èxit, fins i tot si la teva empresa és una entitat de coll blau. Porteu còpies addicionals del pla d’empresa, impreses professionalment i en color. Suposem que hi pot haver més d’una persona a la sala revisant el pla i fent preguntes. Conegueu el pla i on es troben determinats detalls perquè pugueu dirigir els inversors a les seccions adequades. Sigui el professional que mereixi centenars de milers, si no milions de dòlars, en inversions de capital per a la seva empresa.
